先講結論：00878、00919、00713 同時持有，不會自動變成「三倍分散」。依三家投信最新持股快照計算，00878 與 00919 的持股重疊率約 51.92%，是三組配對中最高；00713 與另外兩檔的重疊較低，但仍集中在台股。本文更新至 2026 年 8 月 26 日，所有數字均標示資料日與計算口徑。
00878、00919、00713 怎麼選？30 秒看懂
- 00878：ESG、高股息與波動度並行；最新官方持股明細為 30 檔。
- 00919：以已宣告股利、獲利等規則篩選高息股；2026/08/26 官方持股清單為 40 檔，不宜再沿用舊文的 30 檔。
- 00713：高股息之外更重視低波動；最新官方持股明細為 50 檔。
- 三檔一起買：00878 與 00919 目前有超過一半權重落在共同持股，增加 ETF 代號不等於等比例增加分散。
- 配息：配息會從淨值扣除，配息率不是報酬率；比較時要看含息總報酬、波動、費用與追蹤差距。
三檔 ETF 最新基本規格
持股檔數採各投信實際揭露的最新持股清單，不把某一天的持股檔數寫成永久規則。基金仍可能持有現金、期貨或其他資產，因此揭露股票權重不一定加總為 100%。
| 項目 | 00878 | 00919 | 00713 |
|---|---|---|---|
| 基金名稱 | 國泰永續高股息 | 群益台灣精選高息 | 元大台灣高息低波 |
| 策略重點 | ESG、股息與波動度 | 宣告股利、獲利與股利率 | 基本面、高股息、低波動 |
| 最新官方持股清單 | 30 檔 2026/08/24 | 40 檔 2026/08/26 | 50 檔 2026/08/25 |
| 揭露股票權重合計 | 97.54% | 99.20% | 97.30% |
| 配息 | 季配，依公告 | 季配，依公告 | 依投信公告 |
| 經理費（年） | 0.30%／0.25%，依規模級距 | 0.30% | 0.45%／0.35%／0.30%，依規模級距 |
| 掛牌日期 | 2020/07/20 | 2022/10/20 | 2017/09/27 |
最新持股：三檔現在各自重壓什麼？
| 排名 | 00878（8/24） | 00919（8/26） | 00713（8/25） |
|---|---|---|---|
| 1 | 中信金 9.51% | 富邦金 15.17% | 台灣大 9.37% |
| 2 | 廣達 9.42% | 國泰金 12.38% | 統一 8.78% |
| 3 | 國泰金 6.00% | 中信金 10.37% | 統一超 6.67% |
| 4 | 華碩 5.87% | 廣達 10.36% | 第一金 6.01% |
| 5 | 長榮 4.48% | 台新新光金 8.04% | 遠傳 5.17% |
重疊率矩陣：一起買真的更分散嗎？
本站採容易理解、也相對保守的算法：每一檔共同持股取兩檔 ETF 中較低的權重，再把這些權重加總。例如同一股票在 A 基金占 8%、B 基金占 5%，共同曝險計 5%。結果如下：
| 配對 | 共同持股數 | 重疊率 | 怎麼讀 |
|---|---|---|---|
| 00878＋00919 | 12 檔 | 51.92% | 兩檔至少約一半權重落在相同股票 |
| 00878＋00713 | 17 檔 | 28.59% | 共同股票較多，但各自權重差異較大 |
| 00919＋00713 | 18 檔 | 16.86% | 共同股票最多，實際重疊權重反而最低 |
這也說明為何「共同持股數」不能單獨判斷分散度。00919 與 00713 有 18 檔股票相同，但較低權重加總只有 16.86%；00878 與 00919 共同持股只有 12 檔，重疊權重卻達 51.92%。真正影響組合的是權重，不是只有公司數量。
00878 與 00919 為何重疊較高？
兩檔目前共同持有中信金、廣達、國泰金、華碩、長榮、台新新光金、瑞昱、富邦金、聯詠與長榮航等股票。其中中信金、廣達、國泰金與華碩的共同權重貢獻最大。這不是說兩檔完全相同，而是投資人同時持有時，金融與部分大型電子股曝險會疊加。
想看自己投入金額後的實際曝險，可使用站內的 ETF 比較回測工具 檢查重疊率與產業集中度，再用 ETF 持股穿透工具 換算成個別股票金額。
三檔策略差別：不要只看配息
00878：ESG 與高股息並行
00878 的選股不是只把殖利率最高的公司排在前面，而是同時納入 ESG、股息與波動度。它適合拿來研究「永續條件如何影響高股息組合」，但 ESG 標籤不代表保本，也不代表產業一定平均。
00919：用宣告股利尋找高息股
00919 會參考公司已宣告股利與獲利條件，再按指數規則篩選。群益投信也明確提醒，Smart Beta 指數不保證勝過市值加權指數，落後可能持續一段時間。2026/08/26 官方清單有 40 檔持股，讀者查看舊資料時要先確認日期。
00713：高股息之外，更重視低波動
00713 先檢查基本面、評價與股息條件，再以降低整體波動為目標配置權重。它的前五大持股目前以電信、民生消費與金融為主，和另外兩檔重壓金融與大型電子的輪廓不同；不過低波動策略在強勢多頭中仍可能落後。
收益平準金不是額外報酬
依證交所說明，收益平準金是基金淨值中的會計科目，主要用來降低除息前大量申購對原受益人配息權益的稀釋。它不是憑空增加的收益，也不應被簡化成「一定是在發本金」。
不論配息來源為股利、利息、已實現資本利得或收益平準金，配息後基金淨值都會扣除相應金額。因此，領到多少現金不能直接代表賺到多少。每次配息組成應查投信公告或證交所 ETF 配息清單，過去配息也不代表未來。
正確比較順序
- 先看同期間含息總報酬：起訖日、配息再投入與資料來源要一致。
- 再看波動與最大跌幅：報酬相近，持有體驗仍可能不同。
- 檢查持股與產業：用權重而非 ETF 檔數判斷集中風險。
- 估算完整成本：經理費之外還有保管費、指數授權費、交易成本與券商手續費；股票型 ETF 賣出另有 0.1% 證交稅。
- 最後才看配息頻率：現金流便利不等於總報酬較高。
哪種需求，可先研究哪一檔？
| 你想研究的問題 | 可先看 | 仍要確認 |
|---|---|---|
| 高股息策略如何納入 ESG | 00878 | 產業集中與和既有 ETF 的重疊 |
| 宣告股利型高息策略如何運作 | 00919 | 換股規則、Smart Beta 與持股變動 |
| 高股息如何搭配低波動 | 00713 | 多頭落後風險與成分股調整 |
| 已持有其中兩檔以上 | 先做持股穿透 | 個股、金融與電子業實際合計曝險 |
常見問題 FAQ
00878、00919、00713 可以一起買嗎？
可以同時持有，但不能只用 ETF 數量判斷分散。最新快照中，00878 與 00919 重疊率為 51.92%；是否適合仍取決於既有資產、風險承受度與用途。
為什麼 00919 有些資料寫 30 檔，這裡是 40 檔？
本文採 2026/08/26 群益投信官方申購買回清單的實際持股，共 40 檔。指數規則、定期審核、緩衝機制與基金實際部位可能讓舊文章的固定檔數失效，因此應以有日期的最新官方清單為準。
收益平準金占比越低越好嗎？
不能靠單一占比下結論。應一起看配息來源、含息總報酬、費用、追蹤差距與風險。
高股息 ETF 適合長期存嗎？
能否長期持有，取決於是否理解指數規則、能承受波動，並接受某些市場環境下可能落後市值型指數。高股息 ETF 不是保本商品，也沒有固定報酬。
延伸閱讀與工具
資料來源與更新紀錄
- 國泰投信：00878 官方持股明細（資料日 2026/08/24）
- 群益投信：00919 官方申購買回清單（資料日 2026/08/26）
- 元大投信：00713 官方持股比重（資料日 2026/08/25）
- 臺灣證券交易所：認識 ETF 收益分配（查閱日 2026/08/26）
- 臺灣證券交易所：ETF 配息清單（查閱日 2026/08/26）
本文為公開資料整理與投資教育內容，不構成任何個別有價證券的買賣建議、招攬或報酬保證。ETF 淨值與市價會波動，配息可能調整，投資前請閱讀最新公開說明書並依自身財務狀況評估。