國巨、華新科MLCC搶料是真的？B／B值、庫存與六大查核重點
國巨B／B值最新為2.2、華新科為1.3至1.4，MLCC需求確實受AI伺服器帶動，但「1.8搶料、客戶加價2至3倍」其實是2010年的舊數據。從B／B值、通路庫存、稼動率到現金流，這裡整理六個查核指標，幫你分辨這波缺貨是真需求還是預防性重複下單。 閱讀全文
產業聚焦
從跨公司的角度整理半導體、記憶體、AI 伺服器、光通訊、電動車等產業。重點放在供需、產能、價格、技術與競爭格局，而不是只追逐單一題材。
蘋果推中國記憶體？台股南亞科、華邦電、力積電是真受惠股嗎
蘋果遊說美國政府放行中國記憶體，美光公開反對，但官方尚未證實。南亞科、華邦電、力積電同屬記憶體族群，卻無證據顯示已拿到蘋果訂單。DRAM均價年增逾140%，究竟是短線籌碼，還是景氣循環見頂前兆… 閱讀全文
台積電氦氣危機？中國禁令 1.6% 背後的 EUV 供應鏈完整拆解
中國 2026 年 7 月起禁止氦氣出口，台積電 EUV 產線被推上風口浪尖。中國氦氣僅占全球產量 1.6%，自身卻仰賴 84% 進口，高純氦規格稀缺、卡達俄羅斯供應亦有結構風險，台灣晶片廠庫存通常可撐 1.5–3 個月。供應鏈警報已響，EUV 停機證明尚無，追四個訊號比追標題更有用。 閱讀全文
Grok 4.5 發表後緯創英業達誰受惠？AI 伺服器訂單能見度完整拆解
Grok 4.5 對台灣 AI 伺服器供應鏈是加分事件，但還不能當成緯創、英業達的訂單公告。緯創本益比約 15 倍、受惠可見度較高；英業達本益比 26 倍且 AI 成長動能偏中國客戶，與 xAI 美系算力擴建的連結較弱。散戶接下來該盯的不是新聞標題，是月營收、毛利率與資本支出三個數字。 閱讀全文
SK海力士 ADR 首日漲 13%：2027 記憶體荒，散戶進場前必看的三個風險
SK海力士 ADR 掛牌首日漲 12.8%，HBM 市占逾 56%、2025 年獲利年增 101%，AI 記憶體缺貨故事有基本面撐腰。但 CEO 在上市日把供需缺口講到 2030 年，散戶現在追高前必須先想清楚三件事：HBM 報價走勢、三星 HBM4 認證進度，以及 ADR 折溢價與存託費用風險。 閱讀全文
美光早盤跌7.5%，南亞科旺宏群聯現在該怎麼看？記憶體週期四大訊號
美光財報創下史上最高單季營收，早盤卻一度跌7.5%；三星獲利年增近19倍，股價同樣收跌。好消息壓不住股價，通常是景氣循環股最該提高警覺的時候。本文拆解記憶體週期四個見頂訊號，並比較南亞科、旺宏、群聯的風險差異，幫台股散戶釐清現在該如何面對手中的記憶體部位。 閱讀全文
優必選1.3萬台訂單：台股8檔機器人概念股，真供應鏈還是題材股？
優必選U1訂單突破1.3萬台，台股8檔機器人概念股瞬間成市場焦點；但名單裡只有達明有公開可驗證的導入案例，其餘多數仍停在產品邏輯相近的階段。追高前先查三件事：有無公司公告、機器人營收占比、估值已反映幾年成長，差這幾步，你買到的可能只是一張很會講故事的入場券。 閱讀全文
中國出口管制點名日本防衛機構：稀土、無人機與台灣供應鏈的三重曝險
中國 2026 年 6 月對 20 家日本防衛機構與廠商實施精準出口管制，累計已達 80 家。台灣的曝險不在直接採購稀土，而在設備耗材、永磁馬達、無人機零件——中國掌握全球 91% 稀土精煉產能，台灣供應鏈早已被動曝險，只是換了地址。 閱讀全文
2026 中科后里用電翻倍：重電三雄在手訂單、估值與五大下行風險拆解
2026 年 6 月中科后里環差初審通過，用電需求從 407MW 翻倍至 834MW，確認台灣 AI 吃電是真需求不是炒作。重電三雄在手訂單逾千億、能見度看到 2030，但估值已達 20 至 60 倍本益比；矽鋼片供給瓶頸、需求預測高估與台電財務約束，是散戶進場前必須先拆清楚的五大下行風險。 閱讀全文