輝達 Vera CPU 完整拆解：88 核打趴英特爾背後，台廠供應鏈誰受惠？
Vera 是輝達首顆全自研 CPU，88 顆 Olympus 核心每核頻寬達 14 GB/s，輾壓英特爾 Xeon 達 55%。但對台灣散戶更重要的是：它把 Arm 推上資料中心王座的速度，正在重畫台積電 CoWoS 先進封裝、液冷散熱、電源管理模組的受惠版圖。趨勢正確不等於現在的價格正確，四個務實提醒幫你避開 AI 資本支出週期的最大陷阱。 閱讀全文
產業聚焦
個股只看一家公司，產業才看得出真實趨勢。產業聚焦專門拆解橫跨多檔個股的主題：半導體、HBM 記憶體、AI 伺服器、光通訊、CoWoS 封裝、電動車、離岸風電。當美光、SK 海力士、三星同步調價，當輝達入股康寧、台積電擴產 CoWoS——這些訊號背後的產業邏輯，才是真正影響你台積電持倉的東西。
中油6月工業氣價漲5%，凍漲政策正式鬆動：鋼鐵石化族群Q3財報要準備迎接衝擊
2026年6月中油工業用天然氣調漲5%，看似小幅，實則是凍漲政策承受極限的第一個破口。從2021年至今工業用戶累計被補貼逾1,400億元、應調漲差距已超50%，政府更砸1,687億元替中油增資填洞，凍漲代價早已到頂。毛利率僅剩0.27%的中鋼、已陷虧損的台玻，這刀打下去直接壓縮利潤空間。散戶要盯的不是這次5%，而是7月至9月的下一次調價訊號。 閱讀全文
AMD+NVIDIA 砸 5 兆投資台灣，韓媒在哭什麼？AI 供應鏈重組下台股散戶的機會與風險
AMD 100 億美元、NVIDIA 每年 1500 億美元，5 兆資金集中台灣不是中樂透，而是 AI 半導體價值鏈被迫向台灣集中的結構性轉移。韓國被擠到只剩 HBM 可以喘氣，而台股封測廠、載板廠本益比早已先漲一台階。散戶現在進場，買的多半是別人 18 個月前的研究報告，分批進場、盯財報，才是這波行情的生存法則。 閱讀全文
Dell 暴漲 39% 台股供應鏈為什麼沒跟？輝達吃肉、ODM 啃骨頭的真相
Dell FY27 Q1 AI 伺服器營收年增 757%、股價盤後狂飆 39%，但緯創、鴻海、廣達這些台廠代工毛利率只有 5%，因為 GPU 成本占整機超過 80% 全進了輝達口袋。本文拆解五家台股 ODM 誰最直接受惠、Dell backlog 513 億美元台廠真正能吃到多少、以及散戶最容易踩的三個坑… 閱讀全文
玻璃基板三年跳票、台光電EPS創歷史新高：散戶最危險的誤解是把「補位」當「取代」
Intel、三星、SKC 玻璃基板量產時程已三度延後，最快 2027 年下半年才有低量生產機會；同期台光電 2025 年 EPS 達 41.67 元、年增近五成，股價突破 5000 元。本文拆解 CCL、ABF、玻璃基板三者的產業鏈定位差異，說明玻璃基板真正威脅的是 ABF 載板廠而非 CCL 族群，並提供散戶三個具體觀察指標與兩個關鍵時間點。 閱讀全文