009828適不適合，取決於你是否要集中承擔PCB產業波動；它不配息。
截至2026年10月20日，持股30檔，經理費加保管費每年0.85%。
資料核對日：2026年10月22日。
指數規則、費用與收益分配採中國信託投信2026年8月刊印的公開說明書，國家配置與9月30日規模採中信投信月報，10月20日基金淨資產、持股與淨值採中信投信官網資料，受益人數採集保結算所股權分散表（2026/10/16）；各項資料日期分列於下，非即時行情。
先看重點：009828追蹤ICE編製的客製化指數「NYSE TIP台日韓PCB指數」，從台灣、日本、韓國掛牌的公司裡，依營收比例、業務描述等產業條件，挑出PCB製造與中上游材料、服務相關的公司，再取市值前30大。
公開說明書寫明收益全部併入基金資產、不予分配，想領現金的人要先知道。
它2026年9月2日才上市，基金績效依月報要到成立滿6個月後才提供，現在能看的只有規則、費用、持股和這幾週的淨值波動。
009828追蹤什麼？台日韓PCB產業鏈市值前30大
依中國信託台日韓PCB ETF公開說明書（2026年8月刊印，證交所文件系統），標的指數是NYSE TIP台日韓PCB指數，由ICE Data Indices編製，屬客製化指數，2026年3月20日發布、基期2020年8月14日。
基金以完全複製法為主，自上市日起投資指數成分證券的總金額要達淨資產90%以上。
選股規則有幾道關卡。
母體是台灣、日本、韓國交易所掛牌的公司股票；總市值至少1億美元，最近3個月日均成交值100萬美元以上。
產業門檻採FactSet RBICS分類：核心PCB製造須有50%以上營收來自相關類別；PCB中上游材料與服務須有25%以上營收來自相關類別，且FactSet業務描述含PCB相關。
另有「市場領導者」路徑：屬於PCB中上游材料與服務類別、業務描述含PCB，並在該RBICS Level 6產業年度收入市占達20%以上，或在該產業有5億美元以上年度收入。
通過的公司依總市值由大到小取前30名，按自由流通市值加權，個別成分股權重不得超過10%。
每年2月、8月審核成分股。
這套規則的意思是：多數成分股要有一定比例的營收來自PCB相關業務，但「市場領導者」路徑沒有公司總營收占比下限，看的是它在PCB中上游產業的市占或營收規模。
買進的範圍包括PCB廠、載板廠，也包括銅箔基板、玻纖布、銅箔這類上游材料商。
中信投信的指數介紹頁列的納入範圍，就是核心PCB製造、中間服務（電路組裝、軟板製造等）與上游材料（銅箔基板、工業紡織品、銅材製造等）。
中信投信公開說明書與指數介紹頁揭露的規則未列國家權重上限；目前台日韓比重是選股與權重計算後的結果，不是預先設定的固定比例。
台日韓各占多少？台灣約六成，欣興一檔超過一成
依中信投信月報（資料截至2026/9/30），以曝險國別計算，台灣58.3%、日本32.3%、韓國8.2%，其餘是現金。
用10月20日官網公布的30檔持股權重加總，台灣17檔、日本9檔、韓國4檔，股票比重分別約61%、31%、7%，跟月底差不多。
持股集中在前段班。
10月20日的前十大合計約占淨值六成七，第一名欣興電子占11.04%，第二名日本的Ibiden占9.22%，台光電、日東電工、臻鼎-KY、金像電、台燿、JX金屬、南電、景碩依序排在後面。
欣興的比重已經超過規則寫的10%：公開說明書只寫「個別成分股權重不得超過10%」，沒有寫是只在審核時套用還是隨時適用，官方文件也沒有說明這次超過10%的原因，可能是定期調整後的價格變動或基金投組差異所致；標的指數每年2月與8月定期審核；依現行規則推算，基金成立後遇到的下一次定期審核時點為2027年2月，實際結果仍以指數公司或投信公告為準。
截至2026年10月20日，009828的30檔持股不含台積電與聯發科，配置主軸是PCB製造、載板與材料公司，日本的部分則多是材料與載板公司。
本站寫過台光電與銅箔基板的拆解，台光電就是009828的第三大持股；如果你已持有台光電、欣興，再買009828，會同時加碼這些既有持股、其他台灣PCB公司及日韓公司，雖能降低單一個股集中，PCB產業的景氣風險仍在。
009828基本資料
| 項目 | 已核對資料 |
|---|---|
| 代號／名稱 | 009828／中國信託台日韓PCB ETF證券投資信託基金（證券簡稱中信台日韓PCB）；新臺幣計價，風險報酬等級RR5 |
| 追蹤指數 | NYSE TIP台日韓PCB指數（ICE Data Indices編製，客製化指數） |
| 成立日／上市日 | 2026/08/24成立（發行價每單位10元）／2026/09/02上市 |
| 保管銀行／經理人 | 永豐商業銀行／葉松炫 |
| 基金淨資產 | 約110.67億元（2026/10/20）；月報總資產規模84.24億元（2026/9/30） |
| 集保受益人數 | 75,062人（2026/10/16） |
| 經理費／保管費 | 每年0.75%／0.1%，單一費率；另由基金負擔指數授權費（年費率0.06%與每年最低2萬美元取高者）、上市年費等 |
| 收益分配 | 收益全部併入基金資產，不予分配 |
來源：中國信託台日韓PCB ETF公開說明書（2026年8月刊印）；中信投信009828基金資訊；受益人數為集保結算所集保戶股權分散表合計人數。
前十大持股（2026/10/20）
| 持股（掛牌地） | 占淨值比重 |
|---|---|
| 欣興電子（台灣） | 11.04% |
| Ibiden（日本） | 9.22% |
| 台光電子材料（台灣） | 8.61% |
| 日東電工（日本） | 7.13% |
| 臻鼎科技控股（台灣） | 6.12% |
| 金像電子（台灣） | 5.81% |
| 台燿科技（台灣） | 5.50% |
| JX金屬（日本） | 5.07% |
| 南亞電路板（台灣） | 4.54% |
| 景碩科技（台灣） | 4.25% |
資料截至2026年10月20日，來源：中信投信官網009828投資組合。前十大合計67.29%，持股共30檔。本區數據會隨投信公告變動。
009828配息嗎？不配，收益全部併回基金
這是很多人會漏看的一點。
公開說明書的收益分配寫的是：「本基金之收益分配全部併入本基金資產，不予分配。」證交所ETF e添富的009828頁面在10月22日顯示的也是「尚無配息資料」。
持股公司發的股利會留在基金裡，反映在淨值上，不會以現金發給受益人。
所以009828不適合拿來想像「每季領一筆」。
它不會發放現金配息；基金淨值主要受PCB成分股價格與日圓、韓元匯率影響；基金費用、交易與部位調整等因素，則可能讓基金報酬與指數表現出現差距。
對需要定期現金流的人，這是一個條件不符；對不需要配息的人，則只是設計上的差異。
009828費用多少、波動多大？經理費加保管費0.85%，另有基金負擔費用
依公開說明書，經理費每年0.75%、保管費0.1%，兩項都是單一費率，合計0.85%。
這不是全部費用：指數授權費以每季日平均淨資產按年費率0.06%計算，或每年最低2萬美元，取較高者，另外還有上市年費（淨資產0.03%，最高30萬元）等，都由基金負擔。
假設一年內平均淨值部位維持100萬元，依0.75%加0.1%的契約費率粗估，經理費加保管費約8,500元；實際金額會隨每日淨值變動，不含授權費、交易成本與稅。
波動要有心理準備。
中信投信的客製化指數風險揭露顯示，這項指數在2026年3月20日正式發布前的歷史模擬資料中，截至2025年12月31日年化波動度為31.25%，同期台灣加權指數為19.56%；這不是基金實際績效。
上市後的淨值也看得出來：依證交所ETF e添富的淨值資料，10月6日的11.31元是上市以來最高，10月20日是9.79元，兩週內跌了約13%，10月15日單日就下跌約7.6%。
還有一個跨國ETF的特有狀況：市價可能明顯偏離淨值。
證交所資料顯示，9月21日到24日009828的淨值連四天都是9.36元，市價卻從9.40元走到10.02元，溢價在9月22日到24日分別是3.10%、5.24%、7.05%；10月5日溢價也有4.49%。
其他交易日多數在正負1%以內。
淨值為什麼連幾天沒變，官方資料沒有說明；買進前可以同時查看前一營業日淨值、盤中估計淨值與成交價，溢價時追價，等於多付了一段淨值裡沒有的錢。
新ETF溢價的風險，本站在00405A掛牌首日溢價那篇寫過類似案例。
買的人很多。
依集保結算所的股權分散表，009828的受益人從9月4日的32,903人，增加到10月16日的75,062人，六週多了一倍多；月報的總資產規模9月30日是84.24億元，官網10月20日的淨資產約110.67億元。
股市基友的個人看法
我認為009828是一檔把題材做得很「純」的ETF。
營收比例、業務描述與市場領導者條件組成的產業門檻，把範圍限定在PCB製造與中上游材料、服務，連日本的載板、銅箔和材料商也一起裝進來。
如果你想要的是PCB產業鏈本身的曝險，而且持股不含台積電，這個設計確實不一樣。
但題材越純，風險也越純。
PCB是景氣循環產業。
官方風險揭露顯示，追蹤指數在正式發布前的歷史模擬資料中，截至2025年12月31日年化波動度為31.25%；基金淨值則由2026年10月6日的11.31元降至10月20日的9.79元，兩週約下跌13.4%。
這檔ETF沒有配息可以緩衝心情，淨值往下走的時候，帳面上就是直接看到。
行銷做得好不等於東西做得好，主題越熱，越要先看清楚它實際裝了什麼、規則怎麼選。
費用是我保留的地方。
0.85%的經理費加保管費，加上指數授權費，對一檔追蹤指數的被動式ETF來說不算便宜；跨國持股、客製化指數，成本本來就比較高，但這段差距每年都會從淨值裡扣，長期持有要算進去。
另外，上市初期幾天出現好幾個百分點的溢價，說明市場買氣有時跑得比淨值快，追價前多看一眼淨值，是最便宜的保護。
我自己會追的公開指標有三個。
第一，2027年2月第一次定期審核後的成分股變化，以及欣興這種權重超過一成的持股會不會被調回上限內。
第二，月報的台日韓國家比重，看日本與韓國的占比會不會隨股價變化擴大。
第三，成立滿6個月後月報開始揭露的基金績效，跟指數比較的追蹤差距。
現在能確認的只有規則、費用和七週的價格紀錄，還不足以判斷它長期追得好不好。
常見問題（FAQ）
009828有配息嗎？
沒有。
公開說明書寫明009828的收益全部併入基金資產、不予分配，證交所ETF e添富頁面也顯示尚無配息資料。
持股公司發的股利會留在基金淨值裡，投資人的報酬只能來自淨值與市價的漲跌。
009828成分股多久調整一次？
每年2月和8月各審核一次。
審核資料以1月和7月最後一個指數營業日為準，次月第1個星期五公告結果，2月和8月第2個星期五的次一營業日生效；兩次審核之間如果成分股被刪除，會依規則補足30檔。
標的指數每年2月與8月定期審核；依現行規則推算，基金成立後遇到的下一次定期審核時點為2027年2月，實際結果仍以指數公司或投信公告為準。
009828跟台股科技ETF差在哪？
差在009828鎖定PCB產業鏈並納入台日韓；截至2026年10月20日，台積電與聯發科都不在其30檔持股中，台灣約占六成、日本約三成、韓國不到一成。
若要比較持股重疊，應指定另一檔ETF並以同一資料日的完整持股驗算。
009828也不配息，而且跨國持股要承擔日圓、韓元的匯率波動，公開說明書註明基金暫不從事匯率避險。
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以上為公開資訊整理與個人觀察，不構成投資建議。
投資有風險，請自行評估。