截至2026年11月2日，009820從納斯達克100挑50家公司，目前經理費加保管費0.40%。
是否適合，取決於你能否承受成長風格集中與指數改版。
資料核對日：2026年11月2日。
指數規則與修訂紀錄採納斯達克《Nasdaq-100 Enhanced Growth Index Methodology》（含2026年9月21日生效的修訂）；費用、配息與申購條件採元大投信公開說明書（2026年10月28日刊印）；成分股審核異動與基金檔案採元大投信009820商品頁；規模與受益人數採證交所e添富（資料來源集保結算所）；上市日採證交所ETF上市清單。
各項資料日期分列於下，非即時行情。
先看重點：009820的成分股一定都在納斯達克100裡，用毛利率穩定度、研發占營收、營收與獲利成長、總市值五個因子挑出綜合排名最高的50家。
納斯達克在9月21日改了這個指數的規則：成分從30檔擴大到50家公司，權重限制從舊制的單一證券15%，改為新制的單一公司10%，前五大證券合計上限則由65%降至40%，4月上市時的那套選股方式已經不是現在這套。
目前規模在百億元以下，契約上的經理費加保管費是0.40%，另有指數授權費；它每年12月底評價一次是否分配收益，截至11月2日還沒有配息紀錄。
公開說明書的指數段落還是寫舊規則，看文件時要以指數公司的新版規則為準。
009820買的是什麼？納斯達克100裡因子分數最高的50家
依納斯達克的指數方法論，納斯達克100增強成長指數的資格很單純：必須是納斯達克100指數的成分股。
接著每家公司依五個因子各自排名：
- 毛利率夏普值：過去三年每季毛利率的平均值，除以它的標準差，毛利率高又穩的公司分數高。
- 研發費用占營收：過去三年每季研發費用占營收的平均比率。
- 三年每股營收平均成長率。
- 兩年預估每股盈餘平均成長率：用分析師預估的未來兩年EPS對照過去12個月EPS。
- 總市值：9月21日的新版規則才加進來，舊版只有前四項。
原則上每家公司依五個因子排名，再把可用因子的名次取平均，得到綜合因子排名；若缺少一項因子資料，會以其餘可用因子計算，缺少超過一項則不得納入。
挑選時，原本就在指數裡、排名在55名以內的公司保留，其餘依排名往下補，補滿50家為止。
有點像美食評鑑原則上把口味、衛生、價格、排隊人數、店面規模各打一個名次再平均，總名次前50的店入選，但已經在榜上的店只要沒掉出55名就不會被換掉，這個緩衝是為了減少頻繁換股。
從規則設計來看，研發占營收和兩項成長率會讓指數偏向高研發、成長快的公司，毛利率夏普值則偏向毛利穩定的公司；新加入的總市值因子會拉高大型公司的名次。
這是規則的傾向，不是保證的結果。
元大在009820商品頁的風險揭露也寫明，這類Smart Beta指數在某些市場環境下可能落後市值加權指數，而且這種情況可能持續很長一段時間。
基本資料與費用
| 項目 | 已核對資料 |
|---|---|
| 代號／名稱 | 009820／元大納斯達克100增強成長精選ETF證券投資信託基金（證券簡稱：元大納斯達克精選）；風險報酬等級RR4 |
| 標的指數 | 納斯達克100增強成長指數（Nasdaq-100 Enhanced Growth Index，NDXEG） |
| 成立／上市 | 2026/04/15成立（成立價格10元）；2026/04/23掛牌（掛牌價格10.02元） |
| 保管機構／經理人 | 第一商業銀行／方雅婷 |
| 資產規模／受益人數 | 92.86億元／3.22萬人（證交所e添富，資料來源集保結算所，2026/11/02查詢） |
| 經理費 | 100億元（含）以下0.30%；逾100億元至300億元（含）0.25%；逾300億元0.20% |
| 保管費 | 50億元（含）以下0.11%；逾50億元至100億元（含）0.10%；逾100億元至200億元（含）0.08%；逾200億元0.06% |
| 指數授權費 | 每年最低2萬美元或每季平均每日淨資產0.06%，兩者取高 |
| 收益分配 | 按年評價，收益評價日為每年12月底；截至2026/11/02尚無配息資料 |
資料截至2026年11月2日查詢。來源：元大投信009820公開說明書（2026/10/28刊印）、元大投信009820商品頁、證交所e添富009820頁。經理費與保管費為契約費率，不是年度實際費用率。
指數成分與持股特性
| 項目 | 資料 |
|---|---|
| 最近一次成分股審核 | 2026/09/21生效：審核前30檔，新增21檔、刪除0檔，審核後51檔（元大自行計算，以指數公司公告為準） |
| 審核頻率 | 每年3月、6月、9月、12月 |
| 持股加權本益比 | 31.18倍 |
| 持股加權股東權益報酬率 | 24.13% |
| 持股加權股價淨值比 | 10.29倍 |
| 持股近一年現金股息率 | 0.37% |
持股特性資料截至2026年9月30日，由元大投信009820商品頁以持股內容加權試算；股息率僅供參考，不等於基金配息率。
9月21日改了什麼？從30檔變50家，權重上限降到10%
納斯達克方法論後面附有修訂紀錄，2026年9月21日生效的這一版改動很大。
下表把「舊規則」與「新規則」兩欄並排：
| 項目 | 舊規則（9/21前） | 新規則（9/21起） |
|---|---|---|
| 選股單位與數量 | 以證券計，前30檔 | 以公司計，前50家 |
| 保留緩衝 | 原成分排名33名內保留 | 原成分排名55名內保留 |
| 因子 | 四項（無總市值） | 五項（加入總市值） |
| 權重上限 | 單一證券15%；前五大合計65% | 單一公司10%；超過4.5%的公司合計48%；前五大證券合計40%；其餘單一證券4.4%與第五大兩者取低 |
| 重組與再平衡 | 每半年（6月、12月生效） | 每季（3、6、9、12月生效） |
資料來源：Nasdaq《Nasdaq-100 Enhanced Growth Index Methodology》修訂紀錄（2026/09/21生效）。
元大商品頁的審核紀錄也對得上：9月21日那次審核前是30檔，新增21檔、刪除0檔，審核後51檔。
指數寫的是50家公司，檔數多一檔，可能是因為方法論允許同一家公司的不同股票類別同時入選；哪一家有兩個類別，要看指數公司的成分清單。
對持有人來說，這次改版有三個直接影響。
第一，從規則設計來看，成分由30檔增加至50家公司，且單一公司與前五大權重上限都降低，理論上可降低集中度；但實際分散程度仍要看每次調整後的持股與權重，不能只靠上限判斷。
第二，換股從一年兩次變成一年四次，成分變動的機會變多。
第三，總市值變成選股因子之一，大型公司更容易拿到好名次。
4月上市時買進的人，手上這檔的選股配方其實已經換過一次。
還有一個細節：元大投信官網的這份公開說明書（2026年10月28日刊印），PDF第28頁的「指數編製方法」寫的仍是選取前30名、單一個股上限15%、每半年審查，跟納斯達克9月21日起的新規則不同。
元大商品頁本身已改寫為每季審核、成分50家，並註明以指數編製公司公告為準，讀公開說明書時要留意這段落差。
009820費用怎麼算？目前級距經理費加保管費0.40%
依公開說明書，009820的經理費與保管費都是規模越大、費率越低，而且是看淨資產落在哪個級距就整體適用那一級的費率。
以目前逾50億元至100億元（含）的規模來看，經理費0.30%加保管費0.10%，合計0.40%；若規模逾100億元但未逾200億元，合計費率會先降至0.33%；逾200億元至300億元為0.31%，逾300億元為0.26%。
這兩項之外，還有指數授權費（每年最低2萬美元，或每季平均淨資產的0.06%，取較高者）、上市年費（資產規模0.03%，每年最高30萬元），以及買賣成分股的交易成本，都從基金資產支付。
所以0.40%只是契約上的兩項費率，不是投資人全部的持有成本；年度實際費用率要看基金的年度財報，費用的不同口徑可以參考ETF內扣費用怎麼算。
009820會配息嗎？一年評價一次，還沒配過
公開說明書寫的是「分配收益」：基金成立滿九十天後，每年以12月最後一個日曆日當作收益評價日，評估是否分配，可分配收益還要經會計師查核或核閱後才能分配。
截至11月2日，證交所e添富顯示009820尚無配息資料，所以第一次會不會配、配多少，要等今年12月底評價之後的公告。
另一個可以參考的數字是成分股本身的股息：元大以9月30日持股加權試算，成分股近一年現金股息率不到1%。
這不等於基金的配息率。
股市基友的看法是，成分股加權現金股息率不到1%，與這檔指數著重成長因子的定位相符；至於各家公司如何運用盈餘，仍須逐家查核，不能只由股息率推定。
股市基友的個人看法
我認為009820最常被誤會的地方，是把它當成「台灣版的納斯達克100」。
它的每一檔成分股都一定在納斯達克100裡，但只挑其中一半，再用因子分數決定誰進來。
所以如果你手上已經有追蹤納斯達克100的ETF，再加009820不是多分散到新的公司，而是把部位往「高研發、高成長、毛利穩」那一半再加重一些。
這可以是你要的效果，但要先想清楚自己是在加碼一種風格，不是在分散。
第二件事是規則改版。
指數公司改規則本身不奇怪，這次改完，規則上的集中度限制反而變嚴：50家公司、單一公司10%、前五大證券40%，比舊版的30檔、單一證券15%、前五大65%嚴格很多，至於實際持股有多分散，要看每次調整後的權重。
但這也提醒我，Smart Beta指數的配方是可以換的，而且這次換在基金上市後五個月。
我會把「每季審核後的成分異動」當成固定要看的東西，不會假設現在的50家就是長期的樣子。
公開說明書的指數段落還沒跟上新規則，我會等元大更新文件，再核對一次追蹤方式。
第三件事是成本與配息的期待。
0.40%只是契約上的經理費加保管費，我更在意的是加上指數授權費和交易成本後的總費用，以及淨值跟指數報酬的差距，這兩個數字要等年度財報與更長的淨值紀錄才看得清楚。
配息方面，成分股本身股息率不到1%，我不會用它來規劃現金流；第一次收益評價在12月底，結果出來之前，我只把它當成一檔不確定會不會配息的成長型ETF。
如果要追蹤這檔，我會看三個公開指標：一是每季審核後元大公告的成分異動，看新規則把哪些公司換進換出；二是基金淨值相對指數的追蹤差距，規則改版、換股變多之後有沒有變大；三是12月底收益評價後的公告，確認它實際怎麼處理配息。
常見問題（FAQ）
009820跟追蹤納斯達克100的ETF差在哪？
009820只挑納斯達克100裡綜合因子排名前50家，而且有權重上限。
它的成分股全部來自納斯達克100，但只取一半，並依毛利率穩定度、研發占營收、成長率與總市值排名；單一公司權重上限10%、前五大證券合計上限40%（2026年9月21日起）。
009820什麼時候配息？
每年評價一次，收益評價日是12月最後一個日曆日（元大投信009820公開說明書）。
公開說明書寫成立滿九十天後按年評價是否分配，截至2026年11月2日證交所e添富顯示尚無配息資料，第一次是否配息要看12月底評價後的公告。
（證交所e添富）
009820的成分股為什麼是51檔，不是50家？
目前只能確認「50家」與「51檔」採不同計數單位，還不能確認多出的一檔是哪家公司。
納斯達克方法論允許同一家公司的不同股票類別同時入選，因此可能出現50家公司、51檔證券；元大商品頁的9月21日審核紀錄顯示審核後為51檔，仍應以指數公司成分清單為準。
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