台積電 2026 還值這個價嗎？四個訊號讓我開始重算議價權溢價
台積電訂單能見度仍滿，但輝達 50 億美元入股英特爾、蘋果送樣 18A、AMD 找三星談 2 奈米、SK 海力士評估 EMIB 封裝，四件事集體浮現代表大客戶正在買保險。這不是台積電要垮，而是「無對手溢價」開始被慢慢稀釋，散戶現在最該重算的是 2028 年後的定價權，而不是 2026 年的訂單能見度。 閱讀全文
AI晶片
三星五萬人罷工只是雜訊？AI 記憶體訂單易主才是散戶真正要怕的事
三星 NSEU 工會再度拉高罷工警報，但歷史告訴你：2024 年那次「無限期罷工」兩週內漲幅全部回吐。真正改寫記憶體產業版圖的，是 SK 海力士在 HBM3E 與 HBM4 持續領先、CXMT 在低階 DRAM 殺價搶單，三星正面臨前後夾擊的三明治壓力。本文拆解罷工、估值與 AI 訂單三條線，給散戶三個不被新聞牽著走的具體紀律。 閱讀全文
美光喊AI記憶體大缺貨，但散戶買到的根本不是那個故事
HBM與一般DRAM是兩條完全不同的故事線，美光CEO說的「記憶體不夠用」指的是HBM售罄，不是整體存儲市場進入超級循環。散戶追存儲股前必須搞清楚：自己持有的是AI結構性需求，還是週期漲價尾巴？這兩件事的下車時點差距可能超過50%。 閱讀全文
賭七巨頭是賭誰贏，賭台積電是賭整個 AI 文明：用 40 年學術理論看懂結構性贏家
當華爾街最頂尖的分析師團隊，已經不敢告訴你誰會在 AI 時代勝出。 當英特爾燒掉超過 100 億美元，2 奈米製程的良率還只有對手的一半。 當七巨頭在 2026 年的整體報酬率，可能輸給把它們以外的標準普爾 500 公司平均來算的等權重指數。 你還在猶豫該重壓蘋果、特斯拉還是輝達嗎？ 大家好，我是股 … 閱讀全文